История гипреринфляции

И, кстати, в продолжение предыдущего материала, вот ведь как получается, что, как говорится, «на ловца и зверь бежит»: аккурат в развитие предыдущего материала, благодаря ссылочке, найденной во френд-ленте, нашёл вот в сети интереснейший материал по «истории гиперинфляции»: примеры, собранные из разных стран и времён, когда деньги обесценивались в разы, десятки, сотни, миллиарды и триллионы раз. Написано, правда, по-английски. Я взял на себя труд подредактировать, подсократить, переупорядочить и в переводе на русский бросить сюда. Кому интересно и кто захочет ознакомиться с оригиналом – добро пожаловать вот туда: http://dollardaze.org/blog/?post_id=00107.
Итак, читаем и размышляем, что ждёт нас всех в 2009 году? –

История гиперинфляции

ДЕЛА ДАВНО МИНУВШИХ ДНЕЙ...

Древний Рим
Монеты появились в Древнем Риме ещё в ранние годы существования Республики. Они изготавливались из меди, при этом номинальная стоимость монет примерно в 3 раза превышала стоимость их изготовления. Изготовление монет представляло собой технологически чрезвычайно сложный процесс, к тому же за подделку полагалось суровое наказание. Интересно также, что Рим стал, по-видимому, первым в истории государством, соблюдавшим им же установленные ограничения на объёмы денежной эмиссии. В результате на протяжении почти 200 лет не наблюдается признаков обесценения. Напротив, ценность монет возрастала, одновременно с ростом населения и экономики.
Перемены начались после Второй Пунической войны. Ганнибал и его легендарные боевые слоны прошли победоносным походом из Карфагена через Северную Африку, богатую серебром Италию, к Римским медным шахтам на севере Италии (современная Тоскана) и угрожали Риму с севера. Для финансирования военных расходов Рим вынужден был прибегнуть к девальвации монет (уменьшению содержания в них драгоценных металлов) и увеличению объёмов эмиссии.
А после этого Рим стал уже совсем другим. Милитаристским и экспансионистским. Не прошло и 100 лет, как на месте республики возникла и упрочилась диктатура. К 270 году содержание драгоценных металлов в римских монетах снизилось до 4% от республиканского. При императоре Диоклетиане резко возросли объёмы денежной эмиссии, что не замедлило сказаться на росте уровня цен. Диоклетиан обвинил в этом алчных торговцев, и в 301 году издал «Эдикт о ценах», в котором установил смертную казнь за необоснованное повышение цен. Как результат, торговля попросту замерла. В ответ император издал указ о введении смертной казни за саботаж торговли. Купцы не только не возобновили торговлю, но вообще начали закрывать свои лавки, пытаясь сменить род деятельности. В ответ Диоклетиан издал указ, запрещавший перемену профессии и предписывавший детям наследовать занятия своих отцов. А за нарушение опять-таки полагалась смерть.

Китай (средние века)
Впервые в мировой истории бумажные деньги появились именно в Китае во времена царствования императора Хен Цунга (Hien Tsung), 806-821 годы, как следствие нехватки меди для чеканки монет. Вторично выпуск бумажных денег в обращение произошёл в 910 году, а после 960 года приобрёл регулярный характер. Начиная с 1020 года объём бумажных денег в обращении становится избыточным, что приводит к их постепенному обесценению, и в 1160 году император Као Цунг (Kao Tsung) вынужден осуществить денежную реформу, в ходе которой «старые» деньги изымаются из обращения и заменяются нга вновь выпускаемые. Тем не менее, остановить инфляцию не удалось, и к 1166 году она переходит в стадию «гиперинфляции». (к сожалению, в переводимой статье не говорится подробнее, чем же дело кончилось).
История повторилась 300 лет спустя, в 1448 году, во времена династии Мин. Попытки остановить гиперинфляцию успеха не имели, и в 1455 году, после 600 летнего опыта организации бумажного денежного обращения, Китай отказывается от эмиссии бумажных денег.
Вновь они появляются на свет лишь спустя более 200 лет в Европе.

Персидская империя (1294)
Рашид ад-Дин, премьер-министр Персии, в своей Истории Мира пишет, что в 1294 году в течение 2-х месяцев выпуск бумажных денег осуществлялся городом Тебриз, что имело катастрофические последствия.
[От себя: это вот всё очень странно. Никогда не слышал ни про Рашид ад-Дина, ни про его Историю. И вообще в те времена персия ИМХО должна была быть частью Монгольской империи.]

Монгольская империя (ХIII – XIV века)
Империи Чингиз-Хана довелось пережить 2 периода гиперинфляции.
Хан Хубилай, внук Чингиза, став императором Китая, осуществил в 1260 году централизованный выпуск новых бумажных денег, взамен ранее выпускавшихся каждой отдельной китайской провинцией. Эта реформа, получившая название Первой Монгольской эмиссии, оказалась неудачной, и вследствие быстрого обесценения вновь эмитированных денежных знаков, в 1264 году была осуществлена Вторая Монгольская эмиссия, в ходе которой денежные знаки образца 1260 года обменивались на новые в соотношении 5:1. Вторая реформа оказалась несколько более удачной, и инфляция возобновилась лишь по прошествии четверти века, примерно в 1290 году. К 1310 году обесценение денежных знаков Второй эмиссии достигло неприемлемого уровня, и была осуществлена Третья Монгольская эмиссия, в ходе которой обмен денег осуществлялся всё по тому же соотношению 5:1.
Избежать чрезмерного разрастания денежной массы вновь не удалось, и в 1350-е годы, на закате своего существования, Монгольская династия предпринимала отчаянные, но безрезультатные усилия по нормализации денежного обращения в стране.
Императоры пришедшей на смену монголам династии Мин в одном из первых своих указов повелели своим подданным "относиться к бумажным деньгам как полноценной валюте, и использовать наравне с медными деньгами, не делая различий между ними ни в чём". Но после многих лет инфляции народ продолжал относиться к бумажным деньгам с недоверием (как выяснилось впоследствии, вполне оправданным), и на рынке бумажные деньги обменивались на медные в соотношении 17:13. Прошло не так уж много времени, когда этот курс упал до 300:1.

Англия (средние века)
Впервые с обесценением национальной валюты Англия столкнулась в начале XII века, в царствование Генриха I. В качестве основной причины рассматривается массовое распространение фальшивомонетничества. Некоторое улучшение настало после того, как в 1124 году мастерам, подделывавшим монеты, начали публично отрубать правую руку. Тем не менее, Генрих II в 1158 году вынужден был провести денежную реформу, восстановив на целых три века репутацию английских монет.
Ситуация вновь вышла из-под контроля в ходе Войны Алой и Белой Розы (1455-1485). Массовое распространение фальшивомонетничества и «порчи» национальных монет привело к тому, что для восстановления национальных финансов Генрих VII в 1498 вынужден был запретить на территории Англии хождение иностранной валюты.
Тем не менее, радикального оздоровления финансов не произошло, и в 1543-1551 годах Генрих VIII вынужден был провести очередную денежную реформу.
В 1560 году, Елизавета I, по плану своего советника сэра Томаса Гришема подписала закон (известный как «Закон Гришэма» - Gresham's Law), в соответствии с которым состоялась новая денежная реформа, в ходе которой взамен старых денег в обращение был выпущен «фунт стерлингов», точно соответствовавший тройской унции чистого серебра.

Франция (1789-1797)
Пережившая афёру Джона Ло, Франция дольше, чем большинство других европейских стран, пыталась избежать эмиссии бумажных денег.
Однако весной 1789 года Генеральные Штаты, приступившие к осуществлению «радикальных реформ», санкционировали выпуск в обращение ассигнаций на общую сумму 400 миллионов ливров, обеспечением которых выступало имущество, конфискованное у Церкви. Лиха беда начало – несмотря на все усилия по «административному» сдерживанию инфляции, вплоть до вынесения смертных приговоров за «необоснованное повышение цен», объём денег в обращении к 1795 году вырос до 40 миллиардов ливров. Была проведена денежная реформа, выпущена новая валюта, которая в течение следующих двух лет также потеряла 97% своей стоимости. В 1797 году Наполеон вернул в обращение золотые монеты и прекратил выпуск бумажных денег.

Соединенные Штаты Америки (1812-1814, 1861-1865)
США пережили два денежных коллапса. Первой жертвой стали «Континентальные деньги», которые выпускались колонистами для финансирования Революционной Войны. В результате войны американцы завоевали независимость, но «континентальные деньги» до победы не дожили.
Второй случай – это деньги, выпускавшиеся конфедератами для финансирования Гражданской войны.

ЕВРОПА. Последствия I Мировой войны.

Австрия (1921-1922) Рост цен в 10 000 раз.
Вызван последствиями Первой мировой войны.
Завершился денежной реформой и заменой имперских крон на австрийские шиллинги.

Венгрия (1922-1924) Рост цен в 2 раза.

«Вольный город Данциг» (Гданьск) (1923) Рост цен в 10,000,000 раз в течение года.

Германия (1923-1924)
Финансирование Первой Мировой войны Германия вела за счёт огромных займов, в расчёте на их возврат за счёт репараций, которые Германия надеялась получить от Антанты в случае своей победы. Однако, по итогам войны Германия оказалась перед лицом необходимости не только возврата ранее сделанных займов, но и выплаты гигантских репараций странам-победительницам. Суммарно, эти выплаты (по долгу и по репарациям) оказались непосильны для бюджета страны, и в 1923 году выплаты по репарациям осуществлены не были. В ответ, французские и бельгийские войска оккупировали Рур, основной промышленный район Германии, основной источник бюджетных поступлений. Правительство вынуждено было начать необеспеченную эмиссию, которая вскоре привела к гиперинфляции. В пиковый период цены удваивались каждые 48 часов, а обменный курс американского доллара достигал 80,000,000,000 германских марок за 1 доллар.
В 1924 году, после достижения соглашения с некоторыми странами о смягчении режима выплаты репараций, была проведена денежная реформа.

Польша (1922-1924)
В период с 1922 по 1924 годы инфляция достигла 275%.

Россия (1921-1922)
Инфляция 213%.
[От себя: очень сомнительно. ИМХО гораздо круче и интереснее всё было. Россия автора явно не интересовала.]

II Мировая война и её последствия.

Венгрия (1944-1946) Рост цен в 130,000,000,000,000 (Сто тридцать триллионов) раз.
В середине 1946 года в Венгрии был зафиксирован наивысший из известных в настоящее время в человеческой истории уровней инфляции – 41,900,000,000,000,000,000 % годовых (читается как Сорок один квинтиллион Девятьсот квадриллионов процентов). Это означало, что каждый день цены вырастали в четыре раза! К июлю 1946 года венгерская валюта, пенго, обесценилась по сравнению с довоенным 1931 годом в 130 триллионов раз.

Германия (1945-1948)
После окончания Второй мировой войны распределение большинства товаров народного потребления осуществлялось в Германии по карточкам, ценность которых была куда весомее, чем ценность национальной валюты. Фактически, на свободном «черном рынке» национальная валюта не использовалась вовсе, её роль играли сигареты, мыло, тушенка и шоколад.
Денежное обращение было восстановлено после денежной реформы 1948 года и отмены карточной системы.

Греция (1944-1953) Рост цен в 50,000,000,000,000 (Пятьдесят триллионов) раз.
В 1944 году уровень инфляции был таков, что цены удваивались каждый день. Если в начале года в обращении находились банкноты с максимальным номиналом 25,000 драхм, то к концу года – уже 100,000,000,000,000 (Сто триллионов) драхм. Состоялась деноминация в 50,000,000,000 раз. Однако это не остановило рост цен, и в 1953 году состоялась ещё одна деноминация – в 1,000 раз. В общей сложности 1 драхма-1953 = 50,000,000,000,000 драхм-1944.

Китай (1937-1949) Девальвация примерно в 7,000,000 раз.
В июне 1937 года за 1 американский доллар давали 3.41 юаня. К маю 1949 года курс вырос до 23,280,000 юаней за 1 доллар.
На острове Тайвань, оставшемся под юрисдикцией правительства Чан Кайши, в 1949 году была проведена денежная реформа, в ходе которой юани обменивались на новые тайваньские доллары в соотношении 40,000 юаней за 1 тайваньский доллар.

Территории, оккупированные Японией (1939-1945)
Для солдат Имперской Армии и Флота, равно как и для жителей оккупированных стран, Япония эмитировала т.н. «военные иены» (известные также как «банановые деньги»), не имевшие под собой никакого обеспечения, печатавшиеся без оглядки на возможную инфляцию. К тому же обмен «банановых денег» на японские иены был запрещён.
Население оккупированных территорий принуждалось к использованию «банановых денег». К примеру, после оккупации Гонконга его жителям было предписано обменять имевшиеся у них гонконгские доллары на «военные иены» по курсу 1:2. Любой, у кого при обыске были бы обнаружены гонконгские доллары, мог быть подвергнут пыткам. Конфискованные гонконгские доллары использовались затем для снабжения японской армии путём приобретения необходимых товаров через принадлежавший сохранявшей нейтралитет Португалии китайский порт Макао.
6 сентября 1945 года «банановые деньги» были аннулированы без выплаты их владельцам какой-либо компенсации.

Япония (1945-1948)
Инфляция в послевоенной Японии достигала 5,300%. Проблема была решена проведением в 1948 году конфискационной денежной реформы.

ЛАТИНСКАЯ АМЕРИКА. Век ХХ. Внутренние неурядицы и гражданские войны.

Аргентина (1975-1991) Рост цен в 100 миллиардов раз.
Деноминации в 1983, 1985 и 1992 годах.
Результат: 1 песо-1992 = 100,000,000,000 песо-1983.

Боливия (1984-1986) Рост цен в 10 тысяч раз.
В 1984 году наивысший номинал банкнот составлял 1,000 песо. В 1986 году – 10,000,000 песо. В целях борьбы с инфляцией в 1987 году была проведена валютная реформа, в ходе которой страна фактически отказалась от национальной валюты и перешла на доллар США.

Бразилия (1930-1994) Рост цен в 2,750,000,000,000,000,000 раз (не уверен, но, кажется, это произносится как «Два сикстиллиона Семьсот пятьдесят квинтиллионов раз»).
Деноминации последовательно проводились:
1. 1930 – 1000 раз;
2. 1942 – 1000 раз;
3. 1967 – 1000 раз;
4. 1986 – 1000 раз;
5. 1989 – 1000 раз;
6. 1993 – 1000 раз;
7. 1994 – 2,75 раза.

Мексика (1982-2004) Рост цен примерно в 1600 раз
После дефолта по внешним долгам, объявленного в 1982 году, Мексика в течение многих лет жила в условиях высокой инфляции. 1 января 1993 года была объявлена деноминация песо в 1,000 раз.
Тем не менее, в 1994 году разразился новый финансовый кризис, который привёл к обесценению национальной валюты примерно на 60% по отношению к доллару США.

Никарагуа (1987-1990) Рост цен примерно в 5 миллиардов раз
До 1987 года наивысшим номиналом никарагуанских банкнот была 1,000 кордов. В конце 1987 года поступила в обращение банкнота в 500,000 кордов. В 1988 году осуществлена деноминация в 1,000 раз. Тем не менее, остановить инфляцию не удалось, и в середине 1990 года осуществлена денежная реформа, в ходе которой старые банкноты обменивались на новые в соотношении 5,000,000:1. Таким образом, 1 кордова-1990 = 5,000,000,000 кордов-1987.

Перу (1984-1990) Рост цен примерно в миллиард раз
В 1984 году наивысший номинал перуанских банкнот составлял 50,000 солей. В 1985 году он вырос в 10 раз, до 500,000 солей. Была осуществлена денежная реформа, в ходе которой 1000 солей обменивалась на 1 инти, при этом максимальный номинал новых банкнот составлял 1,000 инти. Однако остановить инфляцию не удалось, и в 1990 году пришлось выпускать уже банкноты с номиналом 5,000,000 инти. В 1991 году осуществлена новая денежная реформа, на смену инти пришли вновь соли в соотношении 1 соль за 1,000,000 инти. Таким образом, в целом соотношение составило 1 соль-1990 = 1,000,000,000 солей-1985.

Чили (1973) Рост цен в 5 раз в течение 9 месяцев 1973 года послужил одной из основных причин начала беспорядков, приведших к кровавому военному перевороту, свержению социалистического правительства Сальвадора Альенде и установлению многолетней военной диктатуры генерала Пиночета.

Эквадор (2000)
В течение января-сентября 2000 года курс национальной валюты упал на 75% по отношению к доллару США. Результатом явился отказ от национальной валюты и переход к расчетам исключительно в долларах.

ИЗРАИЛЬ. Цена войны.

Израиль (1979-1985)
После Войны Судного Дня в Израиле наблюдается резкое ускорение инфляции. Если в 1971 году рост цен не превышал 13%, то в 1979 достиг уже 111%. Затем последовали 133% в 1980, 191% в 1983 и, наконец, 445% в 1984.
В 1985 году Кнессет законодательно запретил повышать цены. Уровень инфляции упал более чем вдвое, до 185%, но тем не менее превышал все разумные пределы. Власти ещё более ужесточили контроль за ценами, введя их административное регулирование. В 1986 году уровень инфляции удалось снизить до 19%.

АФРИКА наших дней. Внутренние неурядицы и гражданские войны.

Ангола (1991-1999). Рост цен в миллиард раз.
В период 1991-1999 годов проведены 2 деноминации (1995 и 1999 годы).
Результат: 1 кванза-1999 = 1,000,000,000 кванз-1991

Зимбабве (начиная с 1999 года)
В момент провозглашения независимости (1980), 1 зимбабвийский доллар равнялся полутора долларам США. Однако в последние годы ускорившаяся инфляция и коллапс экономики привели к катастрофическому обесценению национальной валюты. В 2006 году инфляция превысила 300 %. В стране была проведена деноминация в 1,000 раз. Однако после этого инфляция, объявленная в 2007 году «незаконной», не только не снизилась, но продолжила ускоряться, достигнув нескольких миллионов процентов в год.

Конго (Заир) (1989-1996). Рост цен в 300 миллиардов раз.
В 1988 году наивысшим номинал заирских банкнот составлял 5,000 заири. К 1992 году он увеличился в 1000 раз - до 5,000,000 заири. В ходе денежной реформы 1993 года произошел обмен старых банкнот на новые в соотношении 3,000,000 : 1. Инфляцию остановить не удалось, и к 1996 году наивысший номинал новых банкнот достиг 1,000,000 «новых заири». В 1997 году Заир, переименованный в Демократическую Республику Конго, осуществил новую денежную реформу, в ходе которой каждые 100,000 «новых заири» обменивались на 1 франк. Таким образом, окончательное соотношение валют по итогам гиперинфляции: 1 франк-1997 = 300,000,000,000 заири-1989.

Мадагаскар (2004) Рост цен в 2 раза.
1 января 2005 года проведена денежная реформа: введена в обращение новая валюта – ариари, заменившая мадагаскарский франк в соотношении 1:5. Тем не менее, к маю 2005 рост цен возобновился.

ЕВРОПА. Стагфляция на постсоветском пространстве и восточноевропейских странах.

Беларусь (1994-2002) Рост цен в 20 000 раз.
В 1994 наивысший номинал банкнот составлял 5000 «зайчиков». В 2000 году проведена денежная реформа: 2000 «зайчиков» = 1 рублю. Это, однако, не остановило инфляцию. В 2002 году наивысший номинал банкнот составлял 50,000 рублей, что эквивалентно 100,000,000 «зайчиков» 1994 года.

Болгария (1991-1997) Рост цен в 1 000 раз.
Деноминация в 1997 году.

Грузия (1992-1995) Рост цен в 1,000,000 раз.
Не прошло и трёх лет, как деньги независимой Грузии, лари, обесценились настолько, что возникла потребность в деноминации в 1,000,000 раз.

Польша (1990-1993) Рост цен в 10 000 раз.
После трёх лет гиперинфляции, в 1994 году осуществлена деноминация злотого в 10,000 раз.

Россия (1992-1994)
Инфляция в 1992 достигла пика в 2520%. В 1993 уровень инфляции составил 840%, а в 1994 году - 224%.
[От себя: очень скупо, да и цифры доверия не внушают. Россия автора явно не интересовала.]

Румыния (2000-2005)
Инфляция продолжалась на протяжении всего периода 1990-х годов. К 1998 году наивысший номинал банкнот составлял 100,000 лей. К 2000 году он достиг 500,000 лей, к 2005 - 1,000,000 лей. В июле 2005 проведена деноминация в 10,000 раз. Уровень инфляции удалось снизить с 45% до 9%. Наивысший номинал банкнот достиг 500 лей (= 5,000,000 старых лей).

Турция (1990-е)
[От себя: Турция, оно, конечно, «особь статья». Но заводить ради неё отдельный раздел не хотелось. Так что пусть прозябает здесь, в постсоветской компании.]
Турция страдала от высокой инфляции на протяжении всего периода 1990-х годов. В 1995 году банкнота наивысшего достоинства имела номинал 1,000,000 лир. К 2000 году высший номинал составлял уже 20,000,000 лир. К середине 2000-х годов уровень инфляции удалось снизить до однозначных величин, и в 2005 году проведена деноминация в 1,000,000 раз.

Украина (1993-1995)
В этот период инфляция достигала 1400% в месяц. В 1993 году банкнота наивысшего достоинства имела номинал 1,000 карбованцев. К 1995 году номинал составлял уже 1,000,000 карбованцев.
В 1996 году карбованцы были изъяты из обращения и заменены на гривну в соотношении 100,000 карбованцев = 1 гривна.

ЕВРОПА. Югославская трагедия 1990-х годов.

Босния-Герцеговина (1993) Рост цен в 100 000 раз в мусульманской части, 5 000 000 раз в сербской (православной) части.

Сербская Крайна (1993) Рост цен в 1,000,000 раз
Сербская Крайна, самопровозглашенная республика на части хорватской территории, пережила период гиперинфляции в 1993 году. В 1992 году наивысшим номиналом банкнот был 50,000 динаров. В 1993 году пришлось выпускать купюры достоинством уже 50,000,000,000 динаров.
Сербская Крайна прекратила существование в 1998 году в результате успешной операции хорватских войск.

Югославия (1990-1994) Рост цен в 1,300,000,000,000,000,000,000,000,000 раз (Один окталлион Триста септиллионов раз, если не ошибаюсь) за 5 лет
Второй (после Венгрии 1946 года) уровень инфляции – 5,000,000,000,000,000,000 % (Пять квинтиллионов процентов). В период с 1 октября 1993 по 24 января 1994 цены удваивались каждые 16 часов. В ходе проведенной 24 января 1994 года реформы 1 динар-1994 = 1,300,000,000,000,000,000,000,000,000 динаров-1990.

Остров Яп (Yap).

Яп (Yap) (конец XIX века)
На острове Яп, расположенном в Тихом океане в 210 км от Палау, в качестве денег традиционно использовались камни различного размера. Собственных камней на острове не было, они доставлялись с Палау. Путешествие между двумя островами являлось для аборигенов смертельно опасным, учитывая уровень развития мореплавания и коварный нрав Тихого океана. Множество камней было навсегда утеряно в морской пучине. Сложности доставки камней предопределяли их ценность. Камней на острове было мало, украсть камень у соседа – затруднительно, и этим определялись удобства использвания камней в качестве денег. Так продолжалось до тех пор, пока в 1874 году предприимчивому ирландцу Дэвиду О’Кифи (David O'Keefe) не пришла в голову идея импортировать камни с Палау на Яп с помощью современных европейских кораблей. О’Кифи обменивал эти камни у япанцев на другие товары, такие, как морские огурцы или копра. Остров наводнили тысячи новых камней, что неминуемо привело к их обесценению; Вес денег, необходимых для покупки простейших товаров, становился в прямом смысле слова неподъёмным, и с появлением «монет» весом в несколько тонн их обращение окончательно пришло в упадок. Сегодня «каменные деньги» служат разве что для развлечения туристов.

bigstonedragon